CalAmp chega a acordo abrangente para reduzir significativamente a dívida, tornar-se privada e fortalecer a flexibilidade financeira para dar suporte à inovação por meio de uma reestruturação financeira consensual

Lynrock se tornará o principal proprietário do capital e tornará a CalAmp privada

Continua a operar normalmente durante todo este processo

Maior liquidez para investir em inovação para dar suporte às necessidades em evolução dos clientes

IRVINE, Califórnia, 03 de junho de 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- A CalAmp (Nasdaq: CAMP), uma empresa de inteligência conectada que ajuda pessoas e organizações a melhorar o desempenho operacional com um ecossistema de soluções orientado por dados, anunciou hoje que firmou um Acordo de Apoio à Reestruturação (“RSA”) com seu principal credor garantido, Lynrock Lake Master Fund LP (“Lynrock”), que se tornará o principal proprietário de capital da CalAmp e fechará o capital da empresa.

Em um movimento estratégico que fortalece sua posição financeira, a CalAmp pretende trocar aproximadamente US$ 229 milhões em Convertible Senior Secured Notes detidas pela Lynrock em participações acionárias na empresa reorganizada. Durante a reestruturação financeira, as operações internacionais e nos EUA da CalAmp continuarão sem interrupção, e os parceiros serão pagos no curso normal dos negócios.

Para concluir a transação de privatização de forma mais eficiente, a CalAmp iniciou voluntariamente os procedimentos sob o Capítulo 11 do Código de Falências dos Estados Unidos no Tribunal de Falências dos Estados Unidos para o Distrito de Delaware. A CalAmp entra neste processo com o forte apoio de Lynrock, que transmitiu confiança na estratégia de longo prazo da empresa e nas perspectivas de crescimento futuro. É importante ressaltar que o RSA fornece um roteiro para a empresa navegar rapidamente por este processo após a aprovação judicial de seu plano de reestruturação pré-embalado.

“A economia obtida com a eliminação dos juros da dívida e das despesas gerais de ser uma empresa pública nos permitirá investir mais significativamente nas inúmeras oportunidades que vemos para dar suporte às necessidades dos nossos clientes”, disse Chris Adams, presidente e CEO da CalAmp.

A CalAmp está empenhada em sair rapidamente desse processo com um balanço patrimonial saudável e uma forte geração de fluxo de caixa que lhe permitirá ser uma parceira de negócios mais forte.

Sobre CalAmp

CalAmp (Nasdaq: CAMP) fornece soluções flexíveis para ajudar organizações em todo o mundo a monitorar, rastrear e proteger seus ativos vitais. Nosso software exclusivo habilitado para dispositivos e plataforma de nuvem permite que organizações comerciais e governamentais em todo o mundo melhorem a eficiência, a segurança, a visibilidade e a conformidade, ao mesmo tempo em que acomodam as formas exclusivas de fazer negócios. Com mais de 10 milhões de dispositivos de ponta ativos e mais de 275 patentes aprovadas ou pendentes, a CalAmp é a líder em telemática à qual as organizações recorrem para inovação e confiabilidade. Para obter mais informações, visite calamp.com, ou LinkedIn, Twitter, YouTube or Blog do CalAmp.

Cal Amp, LoJack, TRACKER, Lá vem o ônibus, Guardião do Ônibus, Visão CalAmp, CrashBoxx e logotipos associados estão entre as marcas registradas da CalAmp e/ou suas afiliadas nos Estados Unidos, alguns outros países e/ou na UE. A Spireon adquiriu o negócio LoJack® US Stolen Vehicle Recovery (SVR) da CalAmp e detém uma licença exclusiva para a marca LoJack nos Estados Unidos e Canadá. Quaisquer outras marcas registradas ou nomes comerciais mencionados são de propriedade de seus respectivos proprietários.

Declarações Prospectivas

Este anúncio contém declarações prospectivas (incluindo dentro do significado da Seção 21E do US Securities Exchange Act de 1934, conforme alterado, e Seção 27A do US Securities Act de 1933, conforme alterado) sobre a CalAmp. Essas declarações incluem, mas não estão limitadas a, declarações sobre o processo do Capítulo 11, nosso desempenho comercial e financeiro futuro esperado e outras declarações identificadas por palavras como "pode", "irá", "espera", "pretende", "planeja", "potencial", "acredita", "busca", "poderia", "estima", "julgamento", "alvo", "deve", "antecipa", "prevê", "projeta", "visa", "objetivo" e palavras, frases ou expressões semelhantes. Estas declarações prospectivas são baseadas nas expectativas e crenças atuais da administração, bem como em suposições feitas por, e informações atualmente disponíveis para, administração, tendências de mercado atuais e condições de mercado, e envolvem riscos e incertezas, muitos dos quais estão fora de nosso controle, e que podem fazer com que os resultados reais sejam materialmente diferentes daqueles contidos nas declarações prospectivas. Consequentemente, você não deve depositar confiança indevida em tais declarações. Incertezas específicas que podem afetar materialmente os resultados futuros estão incluídas em nossos registros com a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (“SEC”), incluindo nas seções “Fatores de Risco” e “Discussão e Análise da Administração sobre a Condição Financeira e Resultados das Operações” de nossos relatórios periódicos mais recentemente arquivados no Formulário 10-K e Formulário 10-Q e registros subsequentes, que você pode obter gratuitamente no site da SEC em http://www.sec.gov. Não assumimos nenhuma intenção ou obrigação de atualizar ou revisar publicamente nenhuma dessas declarações prospectivas, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou de outra forma, que se referem às suas respectivas datas, exceto conforme exigido por lei.