CalAmp chega a acordo abrangente para reduzir significativamente a dívida, tornar-se privada e fortalecer a flexibilidade financeira para dar suporte à inovação por meio de uma reestruturação financeira consensual

Lynrock se tornará o principal proprietário do capital e tornará a CalAmp privada

Continua a operar normalmente durante todo este processo

Maior liquidez para investir em inovação para dar suporte às necessidades em evolução dos clientes

IRVINE, Califórnia, 03 de junho de 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- A CalAmp (Nasdaq: CAMP), uma empresa de inteligência conectada que ajuda pessoas e organizações a melhorar o desempenho operacional com um ecossistema de soluções orientado por dados, anunciou hoje que firmou um Acordo de Apoio à Reestruturação (“RSA”) com seu principal credor garantido, Lynrock Lake Master Fund LP (“Lynrock”), que se tornará o principal proprietário de capital da CalAmp e fechará o capital da empresa.

Em um movimento estratégico que fortalece sua posição financeira, a CalAmp pretende trocar aproximadamente US$ 229 milhões em Convertible Senior Secured Notes detidas pela Lynrock em participações acionárias na empresa reorganizada. Durante a reestruturação financeira, as operações internacionais e nos EUA da CalAmp continuarão sem interrupção, e os parceiros serão pagos no curso normal dos negócios.

Para concluir a transação de privatização de forma mais eficiente, a CalAmp iniciou voluntariamente os procedimentos sob o Capítulo 11 do Código de Falências dos Estados Unidos no Tribunal de Falências dos Estados Unidos para o Distrito de Delaware. A CalAmp entra neste processo com o forte apoio de Lynrock, que transmitiu confiança na estratégia de longo prazo da empresa e nas perspectivas de crescimento futuro. É importante ressaltar que o RSA fornece um roteiro para a empresa navegar rapidamente por este processo após a aprovação judicial de seu plano de reestruturação pré-embalado.

“A economia obtida com a eliminação dos juros da dívida e das despesas gerais de ser uma empresa pública nos permitirá investir mais significativamente nas inúmeras oportunidades que vemos para dar suporte às necessidades dos nossos clientes”, disse Chris Adams, presidente e CEO da CalAmp.

A CalAmp está empenhada em sair rapidamente desse processo com um balanço patrimonial saudável e uma forte geração de fluxo de caixa que lhe permitirá ser uma parceira de negócios mais forte.

Sobre CalAmp

A CalAmp (Nasdaq: CAMP ) oferece soluções flexíveis para ajudar organizações em todo o mundo a monitorar, rastrear e proteger seus ativos vitais. Nosso software exclusivo, habilitado para dispositivos, e nossa plataforma em nuvem permitem que organizações comerciais e governamentais em todo o mundo melhorem a eficiência, a segurança, a visibilidade e a conformidade, adaptando-se às suas formas únicas de fazer negócios. Com mais de 10 milhões de dispositivos de borda ativos e mais de 275 patentes aprovadas ou pendentes, a CalAmp é a líder em telemática que as organizações procuram em busca de inovação e confiabilidade. Para obter mais informações, visite calamp.com , LinkedIn , Twitter , YouTube ou o Blog da CalAmp.

CalAmp, LoJack, TRACKER , Here Comes The Bus , Bus Guardian , CalAmp Vision , CrashBoxx e os logotipos associados estão entre as marcas registradas da CalAmp e/ou suas afiliadas nos Estados Unidos, em alguns outros países e/ou na União Europeia. A Spireon adquiriu o negócio de Recuperação de Veículos Roubados (SVR) LoJack® US da CalAmp e detém uma licença exclusiva para a marca LoJack nos Estados Unidos e no Canadá. Quaisquer outras marcas comerciais ou nomes comerciais mencionados são propriedade de seus respectivos proprietários.

Declarações Prospectivas

Este comunicado contém declarações prospectivas (incluindo aquelas definidas na Seção 21E da Lei de Valores Mobiliários dos EUA de 1934, conforme alterada, e na Seção 27A da Lei de Valores Mobiliários dos EUA de 1933, conforme alterada) referentes à CalAmp. Essas declarações incluem, entre outras, declarações sobre o processo de recuperação judicial (Chapter 11), nosso desempenho comercial e financeiro futuro esperado e outras declarações identificadas por palavras como "pode", "irá", "espera", "pretende", "planeja", "potencial", "acredita", "busca", "poderia", "estima", "julgamento", "almeja", "deveria", "antecipa", "prevê", "projeta", "visa", "meta" e palavras, frases ou expressões semelhantes. Estas declarações prospectivas baseiam-se nas expectativas e crenças atuais da administração, bem como em suposições feitas pela administração e em informações atualmente disponíveis para a administração, nas tendências e condições atuais do mercado, e envolvem riscos e incertezas, muitos dos quais estão fora do nosso controle, e que podem fazer com que os resultados reais sejam materialmente diferentes daqueles contidos nas declarações prospectivas. Consequentemente, você não deve depositar confiança indevida nessas declarações. Incertezas específicas que podem afetar materialmente os resultados futuros estão incluídas em nossos registros junto à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (“SEC”), incluindo nas seções “Fatores de Risco” e “Análise e Discussão da Administração sobre a Situação Financeira e os Resultados das Operações” de nossos relatórios periódicos mais recentes nos Formulários 10-K e 10-Q e registros subsequentes, que você pode obter gratuitamente no site da SEC em http://www.sec.gov . Não assumimos nenhuma intenção ou obrigação de atualizar ou revisar publicamente quaisquer dessas declarações prospectivas, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou outros, que se referem às suas respectivas datas, exceto conforme exigido por lei.